平安人寿:偿二代对保险资产办理的影响研究

2020-03-21  阅读次数:

  5月18日,“2016?中国保险资产办理学术后果宣布与研究会”在北京召开。平安人寿代表投资办理中间孟若颜做关于《偿二代对保险资产办理的影响研究》的课题申报请示。

  

  具体课题研究:

  孟若颜:各位指导、各位佳宾,大年夜家子夜好!我是平安人寿投资办理中间的孟若颜,明天十分幸运可以代表课题组在这里向大年夜家停止一个课题的申报请示。我们课题的题目是《偿二代对保险资产办理的影响研究》。

  谈到保险成本的办理,我们主如果面对着两大年夜中间的应战。第一个应战是若何平衡收益与风险的关系。第二个应战是若何平衡资产与负债的关系。我们经过对偿二代系统的进修和研究,我们认为实践上偿二代的规矩和系统为保险公司去应对刚才所提到的两个应战供给一了一个迷信的办理思路和框架。

  起首从投资的收益和风险办理角度来看,偿二代的系统它供给了一个单方面的风险量化系统,在一支柱傍边我们可以看到它对保险公司所面对的各类各样的风险,包罗市场风险、信用风险、保险风险都停止了十分过细的定义和量化。经过如许的系统,保险公司可以十分直不美观和了了地看到自己所面对的风险,有的放矢地停止风险办理。关于投资角度来讲,它也会促进保险公司在寻求高收益的同时,越发存眷风险这方面,越发寻求临时、动摇、高质量的投资收益报答。从这一点来讲,它的意义是十分积极和正面的。固然还有资产负债办理的这方面,我们可以看到在偿二代系统傍边,重复地强谐和提到了资产负债办理的主要性,它也是把我们的资产负债办理,也就是平日我们说的ALM理念充沛在这个规矩上表现出来。

  我明上帝要想重点分享一下我们认为偿二代规矩在险资计谋资产设备傍边是若何应用的。我们知道资产设备对一个公司的偿付才华的水平有着十分大年夜的影响。从最低成本的构成来讲,我们可以看到市场风险对应的最低成本占比是十分的,所以我们认为SAA流程,也就是在计谋资产设备流程中,充沛地思考对偿付才华的影响是十分主要的一环。我们可以起首将偿付才华的要素放进我们肯定的投资风险偏好的环节傍边。最直接的方法就是以偿付才华重组水平作为一个量化目标,如许的益处就是直接把投资、设备计划和公司的偿付才华目标办理联合起来。固然我们也建议在风险偏好的目标建立上可以做一个越发细化的任务,比如说设置各类子风险的最低成本的公道下限,如许可以越发单方面地对风险停止束缚。